甘肅三星石化(集團)股份有限公司招股說明書概要

    一
、緒言

    本招股說明書是根據《中華人民共和國公司法》、國務院《股票發行與交易管理暫行條例》、《公開發行股票公司信息披露實施細則》及國家製定的其它有關股份製試點和證券管理的有關規定以及發行人的實際情況為依據編寫而成, 旨在為投資者提供甘肅三星石化（集團）股份有限公司的基本情況等資料。本公司董事會己批準該招股說明書,本公司董事會成員確信其中不存在任何重大遺混或者誤導,並對其真實性


、準確性、完整性負個別的和連帶的責任。
    本次發行的股票是根據本說明書所載明的資料申請發行的, 除本發行人和主承銷商外, 沒有委托或授權任何其他人提供來在本說明書中列載的信息和對本說明書作任何解釋或者說明。
    投資者自行負擔買賣本發行人股票所應支付的稅款,本發行人、 主承銷商和上市推薦人對此不承擔任何責任。

    二、釋義

    在本招股說明書中,下列簡稱具有如下意義：
    本公司
、公司：指甘肅三星石化（集團）股份有限公司及下屬公司
    發行人：指甘肅三星石化（集團）股份有限公司
    蘭煉總廠：指中國石化蘭州煉曲化工總廠
    三星公司：指中國石化蘭州煉油化工總廣三星公司
    發起人：指蘭州煉油化工總廠三星公司、中國石化蘭州煉油化工總廠、蘭州銀煉城市信用部
    國有法人股：指三星公司淨資產折股投入的股份和蘭煉總廠購買發行人的股票所形成的股份
    法人股：指社會法人購買發行人股票所形成的股份
    內部職工股：指蘭煉總廠在冊職工
、本公司在冊職工及在冊管理的離退休職工認購的發行人股份
    公司章程：指本公司的公司章程
    本次發行：指本次向社會公眾新發行的1043.5萬股A股,內部職工股210 萬股占用本次發行額度一並上市
    元：指人民幣元
    主承銷商及上市推薦人：指國泰證券有限公司
    三星石化廠：指正在籌建中並由本公司控股的蘭州三星石化有限責任公司
    重交瀝青：指用於高等級公路建設的重交通道路瀝青

    三、新股發售的有關當事人

    發行人：
    名稱：甘肅三星石化（集團）股份有限公司
    法定代表人：陳守傑
    注冊地址：蘭州市高新技術開發區科技街66號
    電話：0931－7557333  7556011－33055
    傳真：0931－7551922
    聯係人：梁鴻文
、關小掬
    主承銷商及上市推薦人：
    名稱：國泰證券有限公司
    法定代表人：金建棟
    注冊地址：上海市浦東新區乳山路61號
    辦公地址：北京市海澱區白石橋路3號友誼賓館鄉園
    電話：010－68498543、68498888－1371
    傳真：010－68483942
    聯係人：李曉春、程浩、李鐵梅
    律師事務所：
    名稱：中銀律師事務所
    主任：朱玉栓
    地址：北京南禮士路21號核工業部招待所648房
    電話：010－68573559
、68531177－648
    傳真：010－68573559
    經辦律師：朱玉栓、唐金龍
    會計師事務所：
    名稱：甘肅第二會計師事務所
    法定代表人：藺培曼
    地址：甘肅省蘭州市東崗西路340號
    電話：0931－8826425,  8821914－278
    傳真：0931－8413711
    經辦注冊會計師：藺培曼

、袁斌
    資產評估機構：
    名稱：中發國際資產評估公司
    法定代表人：倪所冠
    地址：北京海澱區方泉河路66號西樓
    電話：010－62548503  62567744－331
    傳真：
    經辦評估人員：李如健
、陳濤
    名稱：甘肅第三會計師事務所
    法定代表人：從有餘
    地址：甘肅省蘭州市東崗西路340號
    電話：093l－8826415或8821914－263
    傳真：0931－8413711
    經辦評估人員：從有餘、王東海
    土地評估機構：
    名稱：中國地產谘詢評估中心
    法定代表人：馮慶祥
    地址：北京市海濱區大柳樹路21號
    電話：010－62176683
    名稱：甘肅省土地估價事務所
    法定代表人：田水民
    地址：甘肅省蘭州市安樂村108號
    電話：0931－8820353
    資產評估確認機構：
    名稱：國家國有資產管理局
    法定代表人：張佑才
    地址：北京海澱區萬泉河路66號
    電話：010－62567744
    傳真：010－62561817
    股票登記機構：
    名稱：上海證券中央登記結算公司
    法定代表人：俞建麟
    地址：中國上海市閩行路67號
    電話：021－63068888
    傳真：021－63257454
    谘詢策劃機構：
    名稱,甘肅含企業股份製谘詢策劃有限公司
    法定代表人：孟微
    地址：蘭州市七裏河區西津路3號
    電話：0931－8861563
    主承銷商律師：
    名稱：眾鑫律師事務所
    主任：宋揚之
    地址：北京東城區前門東大街3號首都賓館寫字樓502室
    電話：010－65129988－3466
    傳真：010－65120349
    經辦律師：王雲傑、蔣兆康
    副主承銷商：
    名稱：中國教育信托投資有限公司
    法定代表人：王顯明
    地址：北京市西城區複興門內大街160號電教大樓十層
    電話：66032233－1017

、68364401
    傳真：66039065
    聯係人：呂光明、粱戰勝
    分銷商：
    名稱：甘肅證券公司
    法定代表人：董全才
    地址：蘭州市東崗西路204號蘭州飯店中六樓
    電話：0931－8861563、8416321－624
    傳真：0931－8861569
    聯係人：王竹林、於定衛

    四
、發行情況

    1、 股票種類：本次發行的股票全部為“甘肅三星石化（集團）股份有限公司”記名式人民幣普通股,每股麵值人民幣1.00元,共計1,043.5萬股。
    2
、承銷方式：本次公開發行的1,043.5萬元社會公眾股采用餘額包銷的承銷方式。
    3、發行日期：1996年10月23日
    4、發行地區：麵向全國發行。
    5、發行方式：上網定價發行
    6、發行對象：在上海證券交易所開立股票帳戶的中華人民共和國境內公民、 法入（法律
、法規禁止購買者除外）。
    7、承銷期：1996年10月20日至1996年11月20日止。
    8
、上市地點：本次發行結束後,申請在上海證券交易所掛牌上市。
    9
、發行配額：本次發行的發行額度為1,253.5萬股人民幣普通股（A 股） ,其中1,043.5萬股向社會公眾公開發售,其餘210萬股為內部職工持股占用發行額度上市。
    10

、發行價格及確定價格的方法：
    發行價：6.18元／股
    確定的方法：按發行市盈率16.9倍,結合按1996年預計及1995年
    實際平均的每股稅後利潤及1996年預計每股淨資產和利潤增長速度確定的價格。
    11、預計實收金額,59,388,300元。

    五

、風險因素與對策

    投資者在評價本發行人此次發售的股票時,除本招股說明書提供的各項資料外,應特別認真考慮下述各項風險因素：
    1
、經營風險
    A：主要原材料的供應和價格
    （1）基礎油料
    基礎油料是本公司生產的主要原料。基礎油料供應的程度, 價格的調整會對本公司主導產品的經濟效益產生影響。另外,石化行業對其主要原料一原油的依賴性強,而本公司的主要原料又來源於煉油廠, 原油的價格及供給變化也將對本公司的收益有間接影響。
    （2）原材料
    本公司主要生產產品所需原材料中,用量較大的還有發煙硫酸、酒精、乙丙膠等,若價格上漲或市場供應緊張,將造成本公司生產成本增加,影響盈利能力。
    B：交通運輸方麵存在的製約
    交通運輸能力是製約中國經濟發展的主要因素。本公司的產品除少數靠公路運輸外,主要依靠鐵路運輸,其中70％以上為罐車運輸,其餘30％為零擔發運,目前,蘭州站貨運能力相對不足,罐車運輸緊張,特別是寶成線運輸負荷很重。因此, 鐵路運輸的保障程度,將影響本公司的銷售狀況及合同履約率,從而影響公司效益。
    C：項目投資風險
    本公司未來的盈利增長及發展, 很大程度上取決於能否有效地控製成本及按時完成其項目的建設計劃。
    本公司的建設計劃涉及工程進度
、施工成本上升等不可預測的風險。
    2
、行業風險
    （1）本公司主要產品之一的重交通道路瀝青屬國家重點扶持的交通部門必需產品,目前市場上很緊俏。但是,一些有條件的大型石化企業山在積極籌劃生產,國外產品也正在千方百計地打入中國市場,因此,將會有激列的市場競爭。
    （2）石化產品一直民國家計劃經濟管理。自改革開放以來,國家對潤滑油等石化產品放開生產權和銷售權,逐漸向市場經濟過渡。 國內生產潤滑油的小調合廠逐漸增多,市場競爭日益加劇,加之外國各大石油公司紛紛來國內建廠,推銷產品,因此也加大了行業競爭的風險。
    （3）本公司之控股公司從事的電子、通訊設備、儀器儀表等產品的開發、推廣,因技術水平尚未達到國外先進水平,加之市場競爭激烈,如不能在短期內開發出高附加值的新產品,形成規模經濟,將影響本公司投資收益。
    3、政策性風險
    改革開放政策已作為我國的基本國策載入憲法。但政治、社會環境的重大變化從而導致的經濟政策以及其他政策的變化仍有可能對本公司產生影響。
    4、股市風險
    我國證券市場尚處於開拓發展階段, 影響股票市場的價格不僅僅取決於企業的經營狀況,同時也受到利率

、彙率、通貨膨脹以及國家有關政策等因素的影響,因此存在股市風險。
    對上述風險本公司將采取如下對策
    1、經營風險的對策
    A：原材料的供應和價格
    西部油田的開發給石化行業帶來振興, 尤其是國家投資將對蘭煉總廠進行一千萬噸煉油廠擴建改造,由目前年產基礎油料約別萬噸發展到50萬噸的能力。 本公司年耗用量目前僅為5方噸,因此,本公司的基礎油料的供應將有保障。 本公司已與蘭煉總廠簽定了長期供貨協議,以保證每年耗用原料油的供應。
    原材料中的酒精、硫酸屬大宗產品,價格平穩。乙丙較雖來自進口 , 但每年耗用約100－200噸,且有多家外國公司可以供貸,在來源和價格上有較大選擇餘地, 可保證購價相對穩定。
    另外,本公司將對產品的生產工藝進行技術改造,加強企業內部管理, 改進工藝水平來提高產品質工,降低能源及原材料消耗,以求進一步降低生產成本, 確保經濟效益的提高。
    B：交通運輸製約
    隨著蘭新複線、寶中線的通車,寶成複線相繼修建,且目前國家已決定修建上千公裏的石油產品進川管道,起點在蘭州市,終點在成都市,實行管道輸油,減輕鐵路運輸的壓力,因而,鐵路運輸緊張狀況將有所改觀。隨著西北、西南交通事業的發展, 公路運輸也會不斷的改善,當鐵路運輸不暢時,本公司將通過公路運輸方式分流部分產品出廠。本公司現計劃引進一條瀝青軟包裝生產線, 使大批量瀝青的公路運輸成為可能。        
    再者本公司以租賃等方式籌集了一批油罐自備車,首批30台已到位,罐車發運問題得到緩解,加之已建成的三星石化廠鐵路專用線,為原料和產品的運輸提供了方便。另外,增加一定的油品儲罐,也是緩解運輸緊張局麵的手段之一。所以, 由於運輸問題造成本公司減產、減供影響效益和發展的風險將逐漸減輕。
    C：項目投資風險的對策
    任何投資項目都存在著風險,但也孕育著收益的機會。 本公司將設法加強項目預等的控製和管理,以保證項目按時完成。
    2、行業風險對策
    本公司的產品生產屬精細化工行業,是國家重點扶持和發展的行業,其發展符合國家的產業政策。本公司將發揮高新技術企業的優勢,大力開發適銷對路,深度加工的高附加值產品,並努力提高技術服務水平,保證產品質量,降低成本,增強在行業中的競爭力。
    3
、政策風險的對策
    發揮本公司的綜合經營優勢,堅持走綜合發展的道路,加強公司內部管理, 提高公司的整體素質,是增強本公司抗風險能力的主要措施。
    4、股市風險
    價格的波動起落乃股市正常現象,為此本公司提醒投資者,必須正視股價波動及今後股市中可能涉及的風險,以便做出正確的投資決策。同時,本公司將加強對信息的披露,讓投資者對本公司有更清楚的了解 ,減少盲目的操作。努力以良好的經營業績,提高公司股票潛在價值,提高股民的信心。

    六、募集資金的運用

    1
、募集資本的計劃用途：
    本次A股發行約可募集資金59,388,300元人民幣（已扣除有關發行費用）,資金投向,將結合本公司實施科
、工、貿一體化發展的戰略和“九五”期間重點項目建設, 加大科研和生產投入,擴大本公司的生產經營規模,增強市場競爭能力, 本公司董事會決定擬對下列項目進行投資：
    （1）重交通道路瀝青生產裝置建設；
    （2）法萊邁克斯（FLAMEX）工業燃氣生產裝置建設；
    （3）蓖麻油精煉及深加工。
    如果募集的資金未能立即全部用於上述項目,本公司會將它作為營運資金,以獲得更大的經濟效益。
    2、投資項目使用資金的計劃時間表：
    3、前次定向募集股份所籌資金的運用：
    前次定向募主股份共籌資金1,644.33萬元（已扣除發行費用）, 募集資金的運用與定向募集時的招股說明書所陳述的用途一致, 主要用於三星石化廠的固定資產投資且使用情況良好。

    七、股利分配政策

    1
、本公司實行同股同利的分配政策。在每個會計年度結束後的六個月內,由本公司董事會根據該會計年度的經營業績和未來的生產經營計劃提出股利分配方案, 經股東大會批準後予以執行。股利分配采取現金股利
、股票股利的形式。每年派發一次年度股利。
    本公司在向個人股東分配股利時, 由本公司按中華人民共和國有關個人所得稅的法律法規代扣、代繳個人所得稅。
    2
、根據公司章程,本公司每一會計年度的淨利潤按下列順序確定：
    a.按國家規定彌補上一年度的虧損；
    B.提取稅後利潤的10％為法定公積金

；
    C.提取稅後利潤的5％一l0％為法定公益金

；
    D.經股東大會決議提取任意公積金；
    E.支付普通股股利。
    3.本公司成立以來曆年股利分配情況：
    1993年度,每10股發放現金0.78元；
    1994年度,每10股發放現金2.00元；
    1995年度,每10股發放現金2.50元。
    4、凡購買本次發行股票的投資者,將參與本公司1996年的利潤分配。

    八
、發行人情況

    1、名稱：甘肅三星石化（集團）股份有限公司
   英文名稱：GANSU TRISTAR PETROCHEMICAL（GROUP）CO., LTD.
    2
、成立日期：1993年11月18日
    3、注冊地址：蘭州市高新技術開發區科技街66號
    4
、曆史沿革：
    本公司的主要發起人為創立幹1991年7月1日的蘭煉總廠全資子公司三星公司, 是在1991年經甘肅省科委審批成立的集科、工、貿幹一體的高科技全民所有製企業。
    1993年4月1日經甘肅省體改委[1993]53號文件批準,對三星公司進行整體改組,由三星公司
、蘭煉總廠和蘭州銀煉城市信用部三家作為發起人,采用定向募集股份方式,成立本公司。
    1994年本公司為發展經貿業務,組建設立了‘“蘭州西固奧都商行”,並已正常運營獲得經濟效益。
    1995年底,本公司控股成立成都星光石化科技開發有限公司,將對本公司今後產品的開發和推廣提供便利條件。
    目前,本公司正利用定向募集資金投資建設石油化工生產基地一一三星石化廠。 三星石化廠是本公司的控股公司,本公司控股90％。經過兩年多的建設,三星石化廠已於1996年8月建成試生產。 三星石化廠全麵建成投產後將對本公司帶來較好的經濟效益。
    本公司自成立以來,按現代企業製度的要求.構建企業經營摸式.逐步發展成為集料、工、貿於一體的企業集團雛形。
    5、發起人簡介
    （1）三星公司：三星公司是本公司的發行主體、蘭煉總廠的全資子公司,於1991年8月3日經甘肅省科委批準為集科
、工
、貿於一體的高科技全民所有製企業, 注冊於蘭州市高新技術產業開發區南昌路372號。根據國家科委1993 年公布的統計材料表明,按技、工、貿總收入計,三星公司在全國52個國家級開發區裏的9,000 多家企業中已跨入“百強龍虎挖”行列, 並被國家科委批準為“實施火炬計劃先進高新技術企業”。1993年本公司進行股份製改製時,對三星公司進行了整體改組,三星公司的法人地位隨之撤消。
    （2）蘭煉總廠：蘭煉總廠是本公司控股股東,於1958年建設投產, 是國家“一五”期間156項重點工程之一,注冊於蘭州市西固區玉門街10號, 現已成為國家特大型煉油化工企業,目前,國家將對蘭煉總廠投資38億元進行千萬噸煉廠擴建。
    （3 ）蘭州銀煉城市信用部：蘭州銀煉城市信用部是由中國人民銀行甘肅省分行於1988年7月20日甘銀發[1988]058號文審批成立,注冊於蘭州市玉門街2號。是由原蘭煉總廠下屬的10家集體企業集資興辦的集體金融企業, 具有獨立法人地位的經濟實體。
    6、組織結構：
    7、主要業務：
    本公司經甘肅省經濟體製改革委員會批準,注冊於蘭州市高新技術產業開發區集科
、工、貿於一體的高新技術企業,主要業務是石油化工、精細化工產品的研製、生產、推廣應用和經銷。
    本公司以科技為龍頭
、生產為核心、商貿為導向,研製生產新產品,並麵向全國推廣銷售。
    本公司從成立以來,就推行了一條以科技進步為先導推動企業發展的道路。 研製開發及推廣的新產品和新技術有：重交通道路瀝青
、特種白油、高粘度合成油、無味煤油係列產品、油膜軸承油100係列460號和220號、500係列100號油,具有高抗剪切性能用於調製多級潤滑油的T－604係列產品
、石油磺酸鋇（T－701）、石油磺酸鈉（T－702）添加劑和精製油品效果較好的顆粒白土等。目前, 除了生產經銷適時時路的幾十種新特級中高檔潤滑油外,還研製開發有射線報警儀、微氧化儀
、 磨片機和旋轉氧彈儀等機電產品。以上產品市場前景和經濟效益較好。1995年被甘肅省人民政府評為“科學技術創新示範企業”, 並被蘭州市人民政府授予“科技進步先進單位”榮譽稱號。
    本公司控股的三星石化廠及所屬三星精化廠和合成油車間是本公司的主要精細化工生產基地。生產高附加值化工產品,為本公司帶來穩定的收益。
    本公司自成立以來,實行科學有效的管理,發揮股份製企業之優勢, 積極開發生產市場需求的產品,不斷擴充發展生產規模,大力開拓市場, 取得了較好的經濟效益和社會效益。
    8
、生產經營
    （1）主要產品品種。
    隨著我國經濟體製的改革和市場經濟的完善, 本公司的產業實體化也不斷地發展壯大,截止1995年底,本公司資產總額已逾億元。本公司目前生產經營的主要產品大致可分為潤滑油、合成油、石油添加劑、特種瀝青和特種白油等五大類石化產品。
    潤滑油類：油膜軸承油、壓縮機油

、低感液壓油及中高檔內燃機油
合成油類：聚ａ─烯烴合成油石油添加劑類：T－604（增粘劑）、石油磺酸鹽特種瀝青類：重交瀝青
    白油類：工業特種用途白油



、醫藥用白油和化妝用白油
    （2）生產能力及產品銷售：
    1）潤滑油類：
    生產能力：1995年以前為委托加工方式組織生產,預計1996年8月新建年生產調合能力5,000噸的石化特種潤滑油調合裝置投產。
    曆年產量

時間         1993年   1994年   1995年   1996年（預測）
銷售量      1,960噸  1,635噸   1,480噸  3,000噸
工藝流程：原料油→調合→精製→包裝→成品
                   ↑
                 添加劑

    產品銷售：該產品銷售全國各地,尤其是特種潤滑油廣泛地用於冶金、煤礦、 鐵路等行業,用量較大的為西南、西北市場。經過多年的與用戶的供需合作,與絕大部分用戶建立了直銷的良好信譽,年執行供貨合同率均達到了90％以上。另外,由本公司負責推廣、經銷的新特潤滑油數量約為：

時間      1993年     1994年    1995年     1996年（預測）
銷售量    8,000噸   8,300噸    15,000噸     5,000噸

    2）石油添加劑類和合成油類：
    生產能力：年生產加工石油添加劑、合成油能力各為2,000噸。
    生產能力及工藝流程如下表：

裝置名稱      年生產能力    工藝流程
聚ａ-烯烴合成   2,000噸        ａ-烯烴
油生產裝置                     ↑
                               │聚合→中和→加氫→蒸餾→精製→成品
                               ↓                   ↓
                                                   副產品
T-604(增粘劑)   1,500噸      基礎油→熱熔→降解→成品
生產裝置                       ↑
                             乙丙膠
石油磺酸鹽生      500噸      酸性油→中和抽提→漂洗→脫水→精製→
產裝置                       脫熔劑→T-702(石油磺酸鈉)
                             酸性油→中和抽提→漂洗→反應→漂洗→精製
                             →脫溶濟→T-701(石油磺酸鈉)

曆年產量：

產品名稱         1993年    1994年   1995年   1996年（預測）
聚ａ-烯烴合成油   550噸    580噸     780噸     800噸
T－604(增粘劑)    800噸   1005噸     605噸   1,000噸
石油磺酸鹽                                     200噸

    產品銷售：以上石油添加劑產品主要供石化企業內調製中高檔潤滑油使用。主要市場在西北、西南、華北等地。
    3）瀝青產品類：
    生產能力：1995年前主要業務以經營推廣
、開拓市場為主。1996日本公司將投資新建重交瀝青生產裝置,首期達到6萬噸／年生產能力,1997年達到15 萬噸／年生產能力。

年份：           1994年      1995年     1996年（預測）
產銷量：         2,000噸      6,000噸     70,000噸

    產品銷售：該產品目前由蘭煉總廠試生產,本公司負責推廣經營,產品主要銷往華北、西北、西南等公路發展比較快的地區。產品性能優良, 且價格與進口產品相比有競爭力,本公司通過聯合開發

、推廣並邀請各地主要客戶參加產品鑒定會,推薦此產品,很快打開市場。1996年度重交瀝青的第一次訂貨會一次訂貨合同達6萬噸。另外,本公司1996年還投資引進國外軟包裝生產線,不僅解決了瀝青的運輸問題,而且還相應地降低了用戶使用成本,簡化了築路工序,起到節約資源的作用, 從而提高了市場競爭力。
    工藝流程：瀝青原料→調合→包裝→成品
    4）特種白油
    生產能力：本公司於1996年建成投產了設計年生產能力為5,000 噸的特種白油生產裝置
、該裝置為西北地區是大的特種白油生產基地。

工藝流程：原料→磺化→分渣→吹脫→中和→精製→產品
                 ↑    ↑          ↑
                煙酸  酸渣       副產品

    產品構成：工業用白油、醫藥用白油和化妝用白油。
    產品銷售：此產品計劃排產2,000噸,經調查,市場前景廣闊。
    （3）競爭：
    本公司是石油化工行業集料

、工、貿為一體的生產經營型公司, 本公司的競爭優勢在於：
    1）本公司延續了三星公司高新技術企業的特點,有較強的研究和開發的實力, 先後研製開發推廣的新產品、新技術主要有重交瀝青、特種白油、顆粒白土及多種潤滑油,添加劉等。同時在工藝水平

、產品性能上不斷創新,保持本公司產品的市場競爭力。
    2）在國家對經濟建設的重點向中西部地區傾斜的契機下,隨著西部油田的開發, 中國石化總公司將對蘭煉總廠進行千萬噸煉廠的擴建改造。這些都為本公司的發展提供了良好的契機。
    3）本公司新建生產基地─三星石化廠有先進的生產設備和技術,可生產多種不同的產品,能根據市場反饋的信息,及時調整產品結構和數量,生產經營靈活性強,抗風險能力高。
    4）長期以來本公司與冶金
、采礦、鐵路和公路等單位建立了穩定的供銷關係,用戶遍布全國,有良好的聲譽。
    9
、工業產權：
    ──商標
    本公司目前擁有注冊商標“凳強”、“夢珠”和“奧都”。其中, 白油和潤滑劑（脂）類產品冠以“登強”商標,日化類產品冠以“夢珠”商標,電子儀器類產品冠以“奧都”商標。
    10、新產品

、新項目研究開發的有關情況：
    本公司是科、工、貿一體化的以石化為主業的生產經營型企業,新產品、 新工藝、新項目的開發與推廣是公司主要業務工作之一 , 也是公司今後發展狀大的源泉。1995年本公司科技開發項目完成率為42％。
1995年本公司被甘肅省人民政府評為“科學技術創新示範企業”, 並被蘭州市人民政府評為授予“科技進步先進單位”榮譽稱號。
    在開發方式上,本公司采取的是自主開發、委托研製、聯合開發


、 成果引進等相結合的方式。目前,本公司正在執行的已簽約的合作開發合同共有8項, 其中已取得階段性成果的有6項。
    三年來本公司研製開發的主要項目有：
    （1）以煉油廠減二線、減三線去蠟油為原料,采用發煙硫酸磺化工藝生產高質量化妝、醫用白油,同時伴產市場緊俏的防鏽添加劑T701、T702。
    （2）以煉油廠副產品重烷基化尾油為原料生產電火花機床加工用油 , 獲得成功。1995年通過陝西省經貿委組織的省級成果鑒定,並開始批量生產。
    （3）研製、生產、 推廣冶金行業高速線材生產線與軋機專用油品──膜軸承油。該類油品技術難度大、要求質量高
、經濟效益顯著。目前全國引進的近三十條高速線材生產線全部使用進口油品,為國外Mobil、Shell、Esso等公司獨占。 本公司在有關單位協作下,經過近三年的努力,投資數十萬元先後研製、試生產該油品兩個係列三個牌號的油品,其中100係列N460號和500 係列N220號油已在首鋼第三線材廠生產線軋機上使用,效果良好,預計1996年N460號油將進行冶金部重大科技項目成果鑒定。另外,500係列N100號油,也先後在上鋼二廠、鞍鋼高線廠、 中鋼公司等單位通過台架試驗,目前正在進行生產使用試驗,進展順利,效果良好。試驗結果表明,該油品質量已達到或超過國外同類油水平,為冶金部首選替代進口油品的國內油品,每年可為國家節約大量外彙。潛在市場廣闊,經濟效益顯著。
    （4）新型增粘劑研製：為趕超國際先進水平,並作為本公司現有T604添加劑換代產品,公司與上海石化研究院合作開發符合國外Shell260係列的新產品,目前已完成階段性研製工作。該產品計劃申報中石化總公司科技項目攻關計劃。
    （5）高粘度合成油開發：利用公司現有合成油生產裝置生產高粘度合成油,用以生產特種潤滑油,同時還能降低合成油生產成本。該項目已完成試驗室研究。
    （6）旋轉氧彈試驗儀研製：該儀器是用於評價高檔內燃機油的專用儀器,目前全部依賴進口,價格高昂,並有缺欠。本公司研製的儀器部分性能優於進口產品, 價格僅為進口的二分之一左右。1996年1月該樣機通過了中石化總公司發展部組織的評審,今年批量試生產,已申報國家專利。
    本公司還非常重視掌握本行業的高新技術及科技成果的研究信息, 通過衛星係統和計算機係統同世界著名的美國DIALOG

、ORBIT、BRS三大國際聯機信息檢索係統聯機,這三大係統有600多個數據庫,3億多餘記錄,覆蓋所有的學科領域。另外還同國內的BDSIRS係統聯機,該係統有“中國專利”、“中國化工文摘”、 “世界專利索引”等10餘個大型中西文數據庫,1千餘萬條記錄,且以每年70萬條記錄的速度更新。
    11、生產保證措施
    ──質量管理
    本公司發揚石化行業在質量管理方麵的優良傳統,石油化工產品全部執行國標、 行業標準或企業標準。本公司產品特種白油使用的是已注冊的“登強牌”商標, 電子儀器產品使用的是已注冊的“奧都牌”商標。
    本公司由生產經營部負責日常質量管理工作, 三星石化廠建有專門從事產成品和原材料進出廠化驗的檢驗室,配有各種檢測、化驗儀器數十台,本公司己培訓合格的化驗工近20名。
    目前公司正在積極進行GB／T19000-ISO9000標準的宣傳貫徹工作。
    ──環境保護
    本公司曆來重視環保工作。
    本公司新建的三星石化廠按國家《環保法》三同時原則的要求, 立項時即由環保部門審查通過,在該廠生產裝置中配套有循環水場
、汙水處理等設施,嚴格執行石化行業對環保要求的規定。
    12、稅收政策
    本公司在1993年改製前,被甘肅省科委認定為高新技術企業,亭受國家高科技企業優惠政策,改製後經甘肅省科學技術委員會重新認定,仍享受國家高科技企業減免稅政策,經蘭州國稅局蘭國稅高新發字第（1996）38號文批準,所得稅率按15％執行。
    13、本公司主要重大投資行為：
    本公司成立以後積極調整經營結構,加強生產和經營能力,加快科
、工、貿一體化經營模式和管理模式的實施。
    本公司於1994年底與蘭州市西固區陳坪鄉小坪林民委員會聯營建設三星石化廠, 本公司投資2,700萬元,占三星石化廠股權的90％
；蘭州市西固區陳坪字小坪村民委員會以土地投資300萬元,占三星石化廠股權的10％。三星石化廠於1994年底破土動工,已於1996年8月建設完成並投料試生產。
    1995年經成都市科委批準,本公司出資80 萬元與成都石油化學總廠研究所聯合組建成都星光石化科技開發有限責任公司（以下簡稱星光公司）,本公司擁有其中54%的股份,於1996年1月6日注冊登記。
    星光公司是本公司在四川
、西南的一個窗口。將推行一條以科技進朱發展企業之路。建立高技術產業,加強多方位的經濟技術合作,采用先進、科學的管理方法大力開發中、高檔潤滑油產品及其它精細化工產品,滿足市場需求,並開發四川及西南的石化市場,為本公司帶來良好的經濟效益。
    14
、與蘭煉總廠的關係
    本公司自成立以來與蘭煉總廠就資產、資金及人員進行了徹底的劃分。根據國家有關規定的要求,蘭煉總廠享有本公司全部國有法人股的權益,是本公司的控股股東,原行政隸屬關係自本公司成立時終止,蘭煉總廠以董事會成員身份參加股東大會及董事會, 並依照本公司章程參與本公司重大生產經營活動的審定和決策。
    本公司有獨立的財務核算體係；完整的生產、管理

、經營體係

；有獨立的生產環境：即T－604生產裝置及合成油車間,包括生產添加劑、合成油
、潤滑油的生產、 運輸等所有設備設施。目前,本公司正在建設的三星石化廠的主要生產裝置是特種白油、磺酸鹽添加劑
、中高檔潤滑油調合聯合生產裝置。
    鑒於蘭煉廠持有本公司的股份且為本公司的控股股東。而蘭煉總廠與本公司均具有法人資格,兩者是相對獨立的實體
； 又鑒於蘭煉總廠與本公司之間有著需要對方提供的服務,這些服務是保證雙方正常經營不可缺少的。故此1995年4月本公司和蘭煉總廠根據《中華人民共和國經濟合同法》及其他法律、法規的規定
，為明確雙方的權利義務,保護雙方的合法權益,在平等自願、協商一致的基礎上, 訂立了《綜合服務合同》。在此合同中,蘭煉總廠和本公司就原材料
、動力和能源的供應,技術開發合作,後勤保障等方麵都進行了明確的規定
；並且,在每個會計年度開始後三個月內,雙方就該會會計年度所涉及的具體事項, 包括（但不限於）提供服務的單位（或部門）、服務項目
、服務質量、服務數量
、提供服務的時間
、費用及支付方式等等進行商定。該合同的有效期暫定為五年,合同期滿後 ,任何一方仍需對方提供服務時,則仍以該合同的原則和條件為基礎另行簽定合同。
    九、董事、監事及高級管理人員
    董事
    陳守傑先生,現年50歲,任本公司董事長。陳先生1969年畢業於西安交通大學。1970年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程師、高級工程師
； 車間副主任
、主任
、副處長、蘭煉總廠廠長助理、副廠長、廠長等職。陳先生熟悉煉油化工生產和經營,對企業經濟體製改革研究,企業管理以及煉油化工設備管理擁有豐富的經驗。現兼任甘肅省企業家協會會長。
    周國勳先生,現年50歲,任本公司副董事長。周先生 1970 年畢業於北京石油學院。1970年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程師、高級工程師；秘書、 副主任、處長、蘭煉總廠紀委書記
、黨委副書記
、副廠長等職。周先生熟悉煉油化工生產管理及營銷管理業務；在人事管理、職工教育等方麵具有豐富的經驗。
    方紀才先生,現年55歲,任本公司副董事長。方先生 1965 年畢業於西安石油學院。1965年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程江師、高級工程師；  車間主任、處長、分廠廠長、蘭煉總廠副總工程師
、副廠長等職。方先生熟悉企業管理,在煉油化工生產組織管理等方麵擁有豐富的經驗。
    許國華女士,現年48歲,任本公司董事。許女士1970年畢業於西安交通大學。1970年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程師、高級政工師；黨支部書記、 組織部長、工會副主席、主席、蘭煉總廠黨委副書記、紀委書記等職。許女士多年從事企業管理,在黨務和職工教育及工會活動方麵擁有豐富的經驗。
    周天驥先生,現年57歲,任本公司董事。周先生1961車畢業於北京石油學院。1961年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員
、工程師、高級工程師、 教授級高級工程師；副主任工程師、蘭煉總廠副總工程師、總工程師等職。周先生多年從事煉油化工技術管理工作,在技術開發  及管理方麵具有豐富的經驗。
    趙崇智先生,現年55歲,任本公司董事。趙先生1966年畢業於西安石油學院。1968年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程師、高級工程師
；科長、 分廠副廠長
、分廠廠長蘭煉總廠副總工程師等職。趙先生多年從事石油化工生產組織及管理,在添加劑生產方麵有豐富的經驗。
    韓大可先生,現年55歲,任本公司執行董事、總經理。韓先生1964年畢業於中國科學技術大學,1964年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員

、工程師、高級工程師；科長、煉製研究所副所長等職。1993年本公司成立時即到公司工作。韓先生多年從事石油化工技術開發研究及管理工作,在石油化工技術開發及科研單位的管理、 經營方麵有豐富的經驗。
    韓永傑先生,現年44歲,任本公司執行董事,副總經理。韓先生1968 年進入蘭州煉油化工總廠工作,1979年畢業於清華大學。韓先生曆任技術員、助理工程師、工程師
；幹事、副主任科員、主任科員、副處長等職。1993年到本公司工作。韓先生多年從事人事管理工作,對石油化工生產及管理有一定經驗。
    劉百煉先生,現年53歲,任本公司董事。劉先生1961年畢業於西安石油學校, 中專學曆。1961年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程師；副科長、 副處長、處長、蘭煉總廠廠長助理等職。劉先生多年從事煉油化工產品質量管理, 在生產組織、管理方麵擁有豐富的經驗。
    胡漢章先生,現年52歲,任本公司董事。胡先生1962 年進入蘭州煉油化工總廠工作,1985年畢業於蘭州大學,大專學曆。胡先生曆任幹事

、會計師、科長
、分廠總會計師、處長
、蘭煉總廠總會計師等職。胡先生多年從事財務工作,在會計、財務
、 投資、證券方麵擁有豐富的經驗。兼任中國價格學會第四屆理事會理事
、甘肅省會計學會副會長。
    聶瑞陽先生,現年50歲,任本公司董事。聶先生1969年畢業於西安石油學院,1970 年進入蘭州煉油化工總廠工作。曆任技術員、工程師

、高級工程師
；副科長
、科長
、副處長
、處長
、經銷公司經理、蘭煉總廠副總經濟師等職。聶先生多年從事煉油化工產品質量管理及生產組織工作,在生產、經營
、銷售管理等方麵擁有豐富的經驗。
    粱鴻文先生,現年56歲,任本公司執行董事

、證券部主任。梁先生1966年畢業於山西大學。1972年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員
、工程師

、高級工程師； 副主任
、主任工程師、煉製研究所副所長等職。1993年本公司成立時即到公司工作。梁先生多年從事石油化工技術開發研究及管理工作。在技術開發研究
、經濟體製改革研究、證券等方麵有一定經驗。兼任甘肅省經濟體製改革研究會理事和甘肅省改革發展研究基金會理事。
    李申平先生,現年44歲,任本公司董事。李先生1971 年進入蘭州煉油化工總廠工作,1983年畢業於經濟管理刊授聯合大學,大專學曆。曆任經濟員、經濟師；幹事、主任科員、副處長、處長
、蘭煉總廠改革辦公室主任等職。李先生多年從事企業管理及經濟體製改革研究工作,在企業經濟體製改革及管理方麵有一定經驗。 兼任甘肅省經濟體製改革研究會理事和甘肅省改革發展研究基金會理事。
    監事
    戴年喜先生,現年52歲,任本公司監事會主席。戴先生1966年畢業於北京石油學院。1967年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程師、高級政工師；秘書、 蘭煉總廠團委副書記、甘肅省團委副書記,蘭煉總廠宣傳部副部長、黨委副書記

、 書記等職。戴先生從事企業管理多年,在黨務
、社會活動
、職工教育及人事管理、 企業經濟體製改革研究方麵具有豐富的經驗。
    蔣宜芳先生,現年54歲,任本公司監事會副主席。1978年進入蘭州煉油化工總廠工作,高中學曆。曆任蘭煉分廠黨委書記、蘭煉總廠紀委書記、工會主席等職。蔣先生多年從事企業管理。在黨務和企業職工教育及工會活動方麵具有豐富的經驗。
    談全政先生,現年46歲,任本公司監事會副主席。談先生1976年進入蘭州煉油化工總廠工作,1982年畢業於蘭州鐵道學院。曆任經濟師、高級經濟師；蘭煉總廠副處長
、處長
、副總經濟師、副廠長等職。談先生多年從事人事、勞資、企業管理工作, 在人事管理、勞資管理、企業管理、企業職工培訓
、企業經濟體製改革研究等方麵擁有豐富的經驗。
    楊前戰先生,現年41歲,任本公司監事。楊先生1970 年進入蘭州煉油化工總廠工作,1984年畢業於蘭煉職工大學,1993年畢業於中央黨校本科班。曆任經濟員、助理經濟師、經濟師、幹事
、主任抖員、副處長、處長等職。楊先生從事人事、勞資管理多年,在人事管理
、勞資管理等方麵有一定經驗。
    吳暢運先生,現年56歲,任本公司監事。吳先生1963年畢業於廣州石油學校, 中專學曆。1963年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員
、工程師、主任科員
、副處長、處長、蘭煉總廠紀委副書記等職。吳先生多年從事煉油化工產品質量管理和企業管理工作,在人事管理
、企業職工教育等方麵有一定的經驗。
    高忠民先生,現年47歲,任本公司監事。高先生1971年進入蘭州煉油化工總廠, 1984年畢業於西安石油學院,大專學曆。曆任會計、助理會計師
、會計師

、 財務科長、財務處副處長

、審計處處長等職。高先生多年從事財務工作,在企業財務管理
、 審計等方麵有一定經驗。
    王廣珠先生,現年56歲,任莊本公司監事。王先生1963年畢業於撫順石油學校, 中專學曆。1963年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任技術員、工程師、主任等職
； 王先生1993年本公司成立時即到公司工作,王先生為本公司雇員推選為監事會的代表。
    白庭國先生,現年38歲,任本公司監事。1982年進入蘭州煉油化工總廠工作。白先生1993年本公司成立時即到公司工作,白先生1994年畢業於中央黨校函授學院,大專學曆,曆任助理政工師
、副主任。白先生為本公司雇員推選為監事會的代表。
    陳建平先生,現年49歲,任本公司監事。陳先生1967年畢業於蘭州石油學校, 中專學曆。1967年進入蘭州煉油化工總廠工作,曆任工人、技術員、助理工程師、 主任等職。陳先生1994年到公司工作,陳先生為本公司雇員推選的監事會代表。
  
    十
、經營業績
    以下為截止到1993、1994、1995三個會計年度及1996年1─4月的經注冊會計師審計的經營業績：
                                          單位：千元

                 1996年1－4月   1995年度  1994年度  1993年度
主營業務收入         25,227       79,516    61,172    35,940
主營業務利潤          4,128       14,684    13,653     5,236
營業利潤              4,137       14,765    13,656     5,236
利潤總額              4,136       14,740    13,654     5,235
減：所得稅              633        2,195     2,069       748
少數股東本期收益        -61          119     －141       249
淨利潤                3,564       12,426    11,726     4,238

    注：1993年的銷售收入為稅製改革前含增值稅的銷售收入,1994年、1995年及 1996年1-4月的銷售收入中不含增值稅。
    本公司自成立以來,每年都取得較好的經濟效益。
    1994年以來,本公司利用股份製改造後的有利條件,加大了新產品的開發、推廣力度,大力調整石油化工產品結構,努力生產
、經銷高產值、高附加值、 高技術含量的新型添加劑和新特潤滑油品。例如, 成功地開發了修建高速公路和高等級公路使用的重交通道路瀝青, 及被列為冶金部重大攻關項目並替代進口的高速線材軋機專用油膜軸承油等油品。使銷售收入大幅增長,1994年銷售收入比上年增長70.21％, 1995年銷售收入比1994年銷售收入增長30％。
    本公司1994年利潤總額比上年增長160.82％,1995年利潤總額比1994年增長7.96％,主要原因是本公司技、工

、貿總收入逐年增加,特別是1994 年有一批高附加值的新產品開始投入生產和銷售,使利潤增長較快。
    綜上所述,本公司1993年至今連續三年盈利,且近三年來利潤增長幅度都較大。
    
    十一、股本
    本公司是經甘肅省經濟體製改革委員會[體改委發（1993）53號]文批準, 由中國石化蘭州煉油化工總廠
、蘭州煉油化工總廠三星公司、蘭州銀煉城市信用部三家共商發起,以定向募集方式設立的股份有限公司。
    在三家發起人中,蘭州煉油化工總廠三星公司以其截至1993年2月28日經評估確認的全部淨資產2,290.68萬元投入,折成國有法人股2,290.68萬股
； 中國石化蘭州煉油化工總廠以現金投入750萬元,折為國有法人股750萬股,由於蘭州煉油化工總廠三星公司進行整體改組,法人地位已取消,故以上股份由中國石化蘭州韓油化工總廠持有；蘭州銀煉城市信用部投入100萬元,拆為100萬股。
    本公司定向募集法人股300萬股,內部職工股523.43萬股,每股按1.00元麵值發行。本次發行將在全國範圍內向社會公眾公開發行A股1,043.5萬股（每股麵值人民幣1.00元）,內部職工持股210萬股占用本次發行額度一並上市。
    1
、本次發行前,本公司股本結構為：

股權分類      股數（股）   占總股本的比例（％）
國有法人股    33,106,800   83.52
法人股         1,300,000    3.28
內部職工股     5,234,300   13.20
總股本        39,641,100  100.00
    2、本次A股發行完成後,本公司將形成如下股本結構：
股權分類                            股數（股）  占總股本的比例（％）
尚未流通股份：                      37,541,100  74.97
    國有法人股                      33,106,800  66.11
    法人股                           1,300,000   2.60
    內部職工股（尚未流通部分）       3,134,300   6.26
可流通股份：                        12,535,000  25.03
    社會公眾股                      12,535,000  25.03
    其中：內部職工股（可流通部分）   2,100,000   4.19
總股本                              50,076,100 100.00

    十二
、資產評估
    1、資產評估情況
    本公司在定向募集設立時委托甘肅會計師事務所對主要發起人───蘭州煉油化工總廠三星公司投入本公司的資產進行了評估。截止1993年2月28日,三星公司的總資產為2,782.08萬元,總負債為491.40萬元,淨資產為2,290.68萬元, 該評估結果已於1993年3月23日由甘肅省國有資產管理局確認。
    為了給本次發行提供調帳依據及發行定價參考,本公司於本次A股發行前, 已委托中發國際資產評估公司和甘肅第三會計師事務所對本公司的各類資產進行了評估。截止於1995年12月31日,本公司的總資產為12,515.62萬元,總負債為5,972.23萬元,淨資產為6,543.39萬元,資產評估結果如下：
                                          單位：萬元

項目            帳麵原值  帳麵淨值   重置值    評估值     增值  增減率％
流動資產        5,681.55  5.681.55  5,777.53  5,777.53   95.98      1.69
固定資產        1,818.54  1,468.72  1,801.57  1,472.44    3.72      0.25
其中：機器設備  1,064.15    819.12    965.23    706.76 -112.36  － 13.72
房屋建築          754.39    649.60    836.34    765.68  116.07     17.87
在建工程        4,712.54  4,712.54  4,740.54  4,740.54   28.00      5.90
長期投資          270.34    270.34    270.34    270.34    0         0
無形資產
(土地使用權)      169.70    169.70    218.53    218.53   48.83     28.77
遞延資產           36.24     36.24     36.24     36.24    0         0
資產合計       12,688.91 12,339.09 12,844.75  12,515.62 176.53      1.43
流動負債        5,972.23  5,972.23  5,972.23   5,972.23   0         0
長期負債
負債合計        5,972.23  5,972.23  5,972.23   5,972.23   0         0
淨資產                              6,366.86   6,543.39 176.53      2.77

    2
、說明：
    （1）本公司在1993年設立時,對合成油車間和精化廠的固定資產進行過評估, 固定資產的增值率為48.43％（其中：專用設備為119.30％,通用設備為14.76％,房屋建築為19.23％）,並調整了帳麵值。 1993年正值鋼材及大部分機器設備價格高峰期,有的比現行市價還高。故此次評估結果各項目資產增值率較低,有的還呈現負數。
    （2）上述評估結果已由國家國有資產管理局於1996年6月19日以國資評(1996) 511號文予以審核確認。
    3、土地評估
    本公司已委托中國地產谘詢評估中心和甘肅省土地估價事務所對本公司的土地進行了評估。土地評估采用以成本法計算3宗案例地價,再用市場比較法評定待估宗地地價的方法,評估結果如下：土地總麵積為5,986.00 平方米 ,土地使用權評估值為2,185,306.84元。此評估結果已由國家土地管理局於1996年7月19日以國土批[1996]66號文予以審核確認。

    十五、財務會計資料
    經甘肅第二會計師事務所對本發行人1996年4月30 日以前三年又四個月的會計期間報表的審計,主要財務會計資料摘錄如下：
    1、資產負債表主要數據：
                  截止日：1996年4月30日
                                  單位：千元

                  96年4月30日  95年12月31日  94年12月31日  93年12月31日
流動資產：
貨幣資金              9,752        12,484       27,588        23,504
應收帳款淨額         47,740        36,111       30,192        22,655
預付帳款                436         2,653        1,652         ─
其他應收款            9,293         9,399       18,264        10,061
存貨                  5,232         6,622        6,161         1,736
流動資產合計         72,558        67,368       84,016        57,955
長期投資                900           900
固定資產：
固定資產原價         21,969        19,382       18,598        17,310
減：累計折舊          4,329         3,891        2,643         1,747
固定資產淨值         17,640        15,491       15,955        15,563
在建工程             47,438        47,405        3,828         ─
無形及其他資產        2,785         2,660        2,125         2,224
其中：無形資產        2,173         2,185        1,733         1,796
遞延資產                611           474          392           429
資產總計            141,320       133,824      105,923        75,743
流動負債：
短期借款              5,000         5,000          800         ─
應付帳款             30,686        27,533       28,495         8,229
預收帳款              4,903         6,607          616         1,951
未付股利              8,906        10,103       11,204           185
應交稅金              3,393         3,526        1,869            41
其他應付款           18,912        15,006       10,657         4,574
流動負債合計         73,332        69,339       45,837        16,634
長期負債合計
負債合計             73,332        69,339       45,837        16,634
少數股東權益            328           389          271           412
股東權益：
股本                 39,641        39,641       39,641        39,641
資本公積             16,887        16,887       15,121        15,121
盈餘公積              4,911         4,911        3,047         1,288
未分配利潤            6,221         2,658        2,006         3,059
股東權益合計         67,660        64,096       59,815        59,109
負債及權益合計      141,320       133,824      105,923        75,743
    2
、利潤表主要數據：
                                  單位：千元
                 1996年1─4月   1995年度   1994年度  1993年度
主營業務收入          25,227      79,516    61,172    35,940
減：營業成本          18,718      56,688    41,365    16,664
銷售費用                 311       3,403     2,350     1,372
管理費用               1,821       3,969     4,424     4,599
財務費用                 111         408   －3,510       291
主營業務利潤           4,128      14,684    13,653     5,236
營業利潤               4,137      14,765    13,656     5,236
利潤總額               4,136      14,740    13,654     5,235
減：所得稅（15％）       633       2,195     2,069       748
    少數股東權益         -61         119      -141       249
淨利潤                 3,564      12,426    11,726     4,238

    注:1993年的主營業務收入為稅製改革前含增值稅的營業收入,1994年 , 1995 年及1996年1-4月的主營業務收入中不含增值稅.

    十四、盈利預測
    本公司根據目前生產經營及擴建項目進展情況, 並依據《企業會計準則》和《股份製試點企業會計製度》,對本公司1996年度溢利預測如下:
                利潤預測表(單位:萬元)

                    1-4月已實現數  5-7月未審實現數  8-12月預測數   合計
主營業務收入             2,467          3,360         5,173      11,000
減:營業成本              1,835          2,624         3,641       8,110
銷售費用                    31             40            59         130
財務費用                    12             10            29          50
管理費用                   154             89           107         350
產品銷售稅金及附加          14             10            26          50
主營業務利潤               422            587         1,311       2,320
營業利潤                   422            587         1,311       2,350
加：投資收益                -1             -            101         100
營業外收支淨額              -              -            -10         -10
利潤總額                   419            587         1,433       2,440
減：所得稅（15％）          63             88           215         366
淨利潤（所得稅15％）       356            500         1,218       2,074

    注：根據蘭州市高新技術產業開發區蘭國稅高新發字第（1996）38號文, 本公司執行蘭州高新技術開發區15％的所得稅稅率。
    本公司1996年的利潤總額比較1995年有較大增長,其主要原因是本公司於1994 年開始投資建設的三星石化廠,預計在1996年8月建成投產產生效益。 另外 , 重交瀝青1996年訂貨量較1995年增加十倍,目前合同履約情況良好。預計可增加利潤600萬元。本次發行完成後,1996年每    股稅後盈利預測：
    每股盈利=淨利潤／股本總額=0.414元／股（按15％所得稅計算,全麵攤薄）每股盈利=（1995年每股盈利＋1996年按全麵攤薄法預測的每股盈利）／2
        =0.364元／股
    市盈率1=發行價／每股盈利1＝15
    市盈率2=發行價／每股盈利1=16.9。

    十五、重要合同及重大訴訟事項
    1、重要合同
    本公司未履行完畢的重大合同主要有：
    （1）1995年10月,本公司（供方）與陝西省西安二環路工程建設指揮部（需方）簽訂《產品購銷合同》,由本公司向需方供應2,000噸重交  通道路瀝青,合同標的230萬元,履行時間為1995年10月至1996年12月。
    （2）1995年11月,本公司（供方）與甘肅省公路局材料總庫（需方）簽訂《產品購銷合同》,由本公司向需方供應3,000噸重交通道路瀝青,合同標的360萬元。履行時間為1996年二
、三季度。
    （3）1995年11月,本公司（供方）與山西省公路局物資供應總公司（需方）簽訂《產品購銷合同》,由本公司向需方供應3,000噸重交通道路瀝青,合同標的 321萬元,履行時間為1996年1月至1996年12月。1996年5月雙方簽訂協議（補充原合同）由供方向需方延續提供16000噸重交通道路瀝青,合同標的約1968萬元,有效期限自 1996年5月至1996年12月。
    （4）1995年12月,本公司（供方）與蘭州特種油品銷售公司（需方）簽訂《工礦產品購銷合同》,由本公司向需方供應3,500噸車軸油,合同標的1403萬元,履行時間為1996年1月至1996年12月。
    （5）1996年2月, 本公司（供方）與蘭州隆昌石化公司（需方）簽訂《產品購銷合同》,由本公司向需方供應1,000噸溶劑油,合同標的240萬元,履行時間為1996年3月至1996年12月。
    （6）1996年3月, 本公司（供方）與雲南恒豐石化工貿公司（需方）簽訂《產品購銷合同》,由本公司向需方供應8,000噸重交通道路瀝青,合同標的1,113萬元。
    （7）1996年3月, 中國石化財務公司蘭州辦事處（貸款方）與本公司（借款方）簽訂"借款合同"。借款金額500萬元,借款期限3個月．即自1996年3月至1996年6 月。1996年6月。雙方簽訂續展協議,將借款期限延長至1996年12月。
    （8）1995年4月,公司與中國石化蘭州煉油化工總廠簽訂"綜合服務合同",就雙方互相提供的原材料供應、動力供應
、產品經銷、產品供應等服務事項作出明確規定。
    （9）1995年11月,本公司(甲方)與蘭州市西固區陳坪鄉小坪村民委員會(乙方)簽訂"聯營協議",雙方共同組建三星石化有限責任公司,其中甲方出資2,700萬元,乙方以土地使用權作價出資300萬元,聯營期限30年。
    （10）1995年11月．本公司（供方）與陝西省公路局物資供應處
、公路物資供應公司（需方）簽訂"產品購銷合同",由本公司向需方提供15000噸重交通道路瀝青。合同標的約1800萬元,履行期限自1995年11月至1996年12月 。
    （11）1996年3月,本公司（供方）與甘肅省公路局材料總庫（需方）簽訂" 產品購銷合同"。由本公司向需方提供6000噸重交通道路瀝青,合同標的666萬元。
    （12）1996年6月,本公司（供方）與四川自貢油氈廠（需方）簽訂"產品購銷合同",由供方向需方提供10000噸重交通道路瀝青,合同標的1165萬元,履行期限自1996年6月至1996年12月。
    （13）1996年5月,本公司(供方)與山西省運城金秋石化瀝青有限公司(需方 )簽訂"產品購銷合同",由供方向需方提供8000噸重交通道路瀝青,合同標的964萬元, 覆行期限自1996年6月至1996年12月。
    2

、重大訴訟
    本公司目前沒有涉及尚未了結的或者可以合理預見的對本公司重要資產和業務的持有和經營有重大不利影響的訴訟、仲裁案件和行政處罰
案件。

    十六、公司發展規劃
    1
、發展規劃及前景
    本公司經過三至五年的努力,要成為以石化為主業
、多種經營、 在(zai)海(hai)內(nei)外(wai)有(you)一(yi)定(ding)知(zhi)名(ming)度(du)的(de)高(gao)科(ke)技(ji)股(gu)份(fen)製(zhi)大(da)型(xing)企(qi)業(ye)。在(zai)甘(gan)肅(su)省(sheng)科(ke)技(ji)企(qi)業(ye)中(zhong)要(yao)名(ming)列(lie)前(qian)茅(mao)。在(zai)全(quan)國(guo)高(gao)新(xin)技(ji)術(shu)產(chan)業(ye)中(zhong)按(an)規(gui)模(mo)經(jing)濟(ji)統(tong)計(ji)爭(zheng)取(qu)進(jin)入(ru)前(qian)五(wu)十(shi)名(ming)以(yi)內(nei)。
    今後五年,本公司的經營發展戰略是"科技先導、發展產業;石化為主多種經營； 依托蘭煉
、外引內聯
；三年三千萬（萬元）
、五萬五千萬（萬元）"。 即積極開展與國內外有實力的大專院校
、科研院所進行科技合作和開發,加大科技投入,不斷投產高科技產品；以新
、特石化產品的開發、生產、經營為主業；兼營高科技電子及通訊產品;充分依托和利用蘭煉總廠特大型企業在資源
、資金、人材、 設備等方麵的優勢,大大引進國外先進技術和資金。開展多種方式、多方位的合作,開拓海外市場
；三年後本公司年創利潤達到三千萬元以上；五年後達到五千萬元以上, 分別相當於1995年本公司年利潤的二倍和三倍。
    自1996年起。本公司計劃每年投資建成1─2個產值上千萬元的產業和項目。到2000年,本公司要建成石油、瀝青、通訊器材

、特種潤滑油、 新型添加刑五個生產基地以及若幹個合資、合營企業
、將成為一個大型的企業集團。
    2、開拓市場
、建立市場網絡；
    本公司要發展,市場要擴大。麵臨國內外日益激烈的市場競爭,提前占領市場是當務之急。五年內本公司總的計劃是："擴大三條線
、建設五個點"擴大三條線指:
    （1）以冶金、煤礦、水泥行業為主要用戶的新、 特工業用潤滑油銷售與技術服務一條係統線；
    （2）以日用化工
、特殊化工為主要用戶的高粘度、特種白油銷售與技術服務一條係統線；
    （3）以等級公路、 高遞公路為主要使用對象的重交通道路瀝青和特種瀝青銷售與技術服務一條係統線。
    五個點是：分別在四川成都（已建）、北京
、寧波
、西安
、廣西北海市建立五個經營服務部,開拓西南
、西北、華北
、海南、華北和東北市場。
    3、加快新產品的生產與開發：
    為了使本公司開發與引進的新產品形成一定的生產規模, 又考慮到本公司的發展規模和效益目標,主要品種生產經營計劃安排如下：
    （1）特種白油：建設規模為年產5,000噸,三年後達到設計能力,五年後發展到 10,000噸水平,成為國內最大的特種白油和高標號白油生產基地。
    （2）高速公路和等級公路用重交通道路瀝青（含特種瀝青）：1996 年已簽訂供貨合同60,000噸。1998年計劃生產100,000噸,2000年達到150,000－200, 000噸規模,成為國內主要生產基地和出口基地之一.
    （3）新、特潤滑油：現有生產能力為年產5,000噸,三年後達到10,000噸。 五年後達到20,000噸水平。
    （4）新型添加劑：目前正在開發國際水平的SHELL260係列產品。1997年可投產,到本世紀末力爭達到年產萬噸能力,成為國內粘度添加劑質量最先進、 產量最大的生產廠,絕大部分供應中石化總公司係統,餘量可供出口外銷。
    （5）新型FLAMEX氣體產品：1996年投入試生產,三年後達到2,000噸／年生產能力,五年後達到3,000-5,000噸／年生產能力。
    （6）智能化辦公係統和其它高科技電子產品：1996年開始試銷,1997年建成組裝生產線。年產5,000台。到2000年實現年產20,000台（  套）水平。
    （7）其它精細化工產品：視投產品種而定,五年後應有3000－5000噸／年生產能力。
    本公司董事會相信,憑著本公司引進及開發石化新產品的優勢,通過上述策略及具體措施的實施,本公司的實力和市場競爭力將進一步增強,盈利能力

、抗風  險能力及在國內外市場的知明度也會大大提高, 本公司將會展現更加廣闊和更加喜人的發展前景。

                                甘肅三星石化(集團)股份有限公司
                                        1996年10月17日